Investiciono zlato je vekovima funkcionisalo kao novac. Međutim, trenutno se odvija opšta diskusija o digitalnoj valuti kao o budućnosti globalnih finansija.
Dok je neki vide kao način da se modernizuju i racionalizuju finansijski sistemi, drugi su izrazili zabrinutost zbog mogućnosti zloupotrebe vlade i gubitak privatnosti.
Evolucija novca
Tehnološke promene su uvek bile pokretačka snaga u evoluciji novca. Sistem razmene mogao je samo da ustupi mesto robnom novcu jer su rafiniranje i standardizacija izgradili poverenje u kovani novac od plemenitih metala.
Papirne novčanice su postale prihvatljive jer je poboljšana tehnologija štampanja smanjila rizik od falsifikovanja. Kroz istoriju novca, tehnološke promene su pomogle da se smanje glavni izazovi transakcija: lakoća, pouzdanost i poverenje.
Čini se da je svet spreman za sledeći korak u evoluciji novca tj. za digitalnu valutu centralnih banaka, ili CBDC.
CBDC-ovi kao najnoviji oblik novca
CBDC-ovi potencijalno mogu da omoguće širok spektar novih funkcija. Novac može da postane programibilan, omogućavajući kreatorima politike da podstaknu određena ponašanja potrošnje koja mogu da poboljšaju ekonomski uticaj ili rešavaju društvene probleme.
Priroda CBDC-a bi mogla da pomogne u odvraćanju od finansijskih zločina ili upotrebe valute za plaćanje ilegalnih predmeta. Međutim, ove karakteristike takođe izazivaju zabrinutosti za ličnu privatnost i slobodu.
Stoga je zanimljivo da se ispita uticaj ovog najnovijeg oblika novca na jedan od najstarijih – investiciono zlato.
Digitalne valute i implikacija na tržište zlata
Zlato je vekovima funkcionisalo kao novac. Tu ulogu je izgubilo pre samo pedeset godina sa krajem Breton Vudskog sistema. Ipak, zlato je nastavilo da napreduje kao posebna klasa imovine, oblik novca koji je van kontrole kreatora politike.
Ovom plemenitom metalu se oduvek verovalo da održava svoju kupovnu moć, ali je posebno impresivan u vremenima monetarne slabosti. Sa CBDC-ovima na horizontu, neizbežno je podsećanje na njegovu ulogu u očuvanju vrednosti i svoje privatnosti. Neki se već okreću zlatu kao načinu da ublaže zabrinutosti oko uvođenja digitalnih valuta.
Takođe, povećana prekogranična upotreba CBDC-a može da dovede do veće volatilnosti valute, što dovodi do toga da neke centralne banke potencijalno ostvare veće rezerve zlata kao rezultat.
Evo zašto treba da brinete i da ulažete u investiciono zlato
Predsednica Evropske centralne banke Kristin Lagard nedavno je postala žrtva šale. Nesvesno je otkrila da će digitalna valuta evropske centralne banke, digitalni evro, imati „ograničenu količinu kontrole“. U video snimku objavljenom prošlog meseca na internetu, šaljivdžija koji je imitirao ukrajinskog predsednika Zelenskog razgovarao je sa Lagard.
Vidite video ovde: https://www.youtube.com/watch?v=CtrNk2jHyVM
Krajem prošlog meseca, Evropska unija je uvela nova ograničenja plaćanja gotovinom od 7.000 evra. Granica je niža u nekim državama članicama EU, poput 1.000 evra u Francuskoj i Italiji. Lagardova je u snimku rekla i da se očekuje da će odluka o dititalnom evru biti doneta sledećeg oktobra.
Digitalne valute dolaze ranije nego što mislite
Prošlog oktobra, Banka za međunarodna poravnanja (BIS) udružila je snage sa Monetarnom upravom Hong Konga, Bankom Tajlanda, Narodnom bankom Kine i Centralnom bankom Ujedinjenih Arapskih Emirata radi pilotiranja komercijalnih prekograničnih deviznih transakcija na osnovu CBDC-a.
Ova najnovija vest prati razvoj CBDC-a širom sveta. Prema CBDC Traker Atlantskog saveta, 114 zemalja aktivno istražuje ili uvodi digitalnu valutu centralne banke – u odnosu na samo 35 zemalja pre tri godine. Azijsko-pacifički region prednjači.
I Crna Gora ima svoj pilot program uvođenja CBDC-a.
Kontinentalna Kina, koja je počela da razvija digitalni juan još 2014. godine, sada ima najnapredniji CBDC za veliku ekonomiju. Njen e-CNY se već koristio u više od 360 miliona transakcija vrednih 100 milijardi juana (13,9 milijardi dolara).
Treba napomenuti da Kina takođe ulaže u investiciono zlato. Na kraju 2022., njene zvanične rezerve zlata su iznosile oko 2.010 tona.
Zašto su sada CBDC-ovi u fokusu
Svi razlozi navedeni za CBDC su vrlo logični i uverljivi. Zvanična saopštenja o CBDC-ima imaju za cilj izgradnju poverenja potrošača i preduzeća u novu tehnologiju.
Međutim, CBDC je verovatno odgovor na trenutnu makroekonomsku nestabilnost. Pošto su fiat valute u poteškoćama širom sveta, centralne banke se u očaju okreću CBDC-ima. Na primer, Turska sa inflacijom od 80%, bila je među prvima pored Kine koja je pokrenula CBDC, koji bi trebalo da se pojavi kasnije ove godine.
Ograničenja CBDC-a
Ipak, CBDC-ovi su u stvari inherentno manjkavi.
Problem je u tome što CBDC-ovi nisu pravi odgovor na rastuće probleme fiat novca. Za početak, ne znamo koliko će banke biti uspešne u izgradnji poverenja potrošača u valutu.
Danas nas centralne banke uveravaju da će CBDC biti komplementaran gotovini. Međutim, već se desio slučaj da vlada nameće CBDC stanovništvu. Ta bezgotovinska agenda se već nameće stanovnicima Nigerije, zemlje u kojoj je CBDC pokrenut u oktobru 2021. Nigerijske vlasti su nedavno objavile da će podizanje gotovine na bankomatima biti ograničeno na samo 100.000 nigerijskih naira (oko 225 dolara) nedeljno.
U rukama zlonamerne države, CBDC-ovi bi lako mogli da posluže kao moćno oruđe kontrole, prinude i nadzora. Investiciono zlato, naprotiv, omogućava nezavisnost od ekonomskih i političkih faktora.
Državna kontrola
- Kontrola digitalne valute omogućava državama da nameću negativne kamatne stope, ili čak prikupljaju poreze direknto sa računa ljudi.
- Ova kontrola postaje mehanizam putem kojeg se špijuniraju i cenzurišu građani.
- Režim može lako da zamrzne sredstva građana dok se oni ne ponašaju na željeni način.
- Ovaj sistem je potpuno nadgledan, potpuno centralizovan kojim upravlja centralni odbor, i model koji se lako može koristiti za suzbijanje ljudskih prava.
Ovakve akcije možda nisu ograničene na zemlje koje se najčešće povezuju sa autoritarizmom. Ne zaboravimo da je liberalna demokratija Kanade koristila hitna ovlašćenja da zamrzne finansijska sredstva kamiondžija uključenih u proteste protiv mandata vakcine.
CBDC je antiteza Bitkoina
CBDC-ovi su antiteza Bitkoina, koji je razvijen da decentralizuje finansijski sistem kako bi pojedincima pružio finansijsku samosuverenost i zaštitio ih od prekoračenja države. Bitkoin se odnosi na izgradnju otpornosti na cenzuru i pružanje ljudima sredstvava za obavljanje transakcija bilo gde i u bilo koje vreme.
Da li su CBDC-ovi zaista ono što svet traži?
Postoje mnogi problemi sa sadašnjim finansijskim sistemom zasnovanim na oligopolima komercijalnih banaka, i jasno je da ovaj sistem mora da se menja. Međutim, CBDC-ovi će upseti samo kao sredstvo za vlade da ograniče mogućnosti ljudi za nezavisan ekonomski život.
Novac će nastaviti da se razvija sa promenom tehnologije, ali kako će ove promene uticati na to kako trošimo, štedimo i vršimo transakcije može da se razume samo tokom vremena.
Investiciono zlato, međutim, nastavlja da igra važnu ulogu u globalnoj ekonomiji i da pruža sigurno utočište.